Главная › Новости

Пененза - молодая краудлендинговая платформа с минимальным риском

Опубликовано: 25.10.2018

Удивительно, но при всем разнообразии финансовых услуг в России практически полностью отсутствует сегмент краудлендинга. Подобные платформы можно пересчитать по пальцам, но и они пока не могут похвастаться успехами. Причина банальна — инвесторы предпочитают работать с фондовым рынком, ПИФами или депозитами, чем доверить деньги электронным площадкам с отсутствующей репутацией. Взять к примеру ShareInStock, которая по сути оказалась пирамидой. Или SIMEX, в открытую призывавшая инвестировать в скандальный проект SkyWay. Краудлендинг — слишком молодое направление, а инвесторы недоверчивы.

Не так давно в этом сегменте появилась новая платформа — Penenza. Она уже около двух лет работает в В2В кредитовании и с октября 2017 года добавила формат Р2В.

Penenza — это краудлендинговая платформа, которая соединяет между собой инвестора и заемщика. Инвесторами могут быть как юридические, так и физические лица. Займы выдаются только юридическим лицам и это главное отличительное преимущество Пененза перед «Городом денег» (одним из конкурентов в этом сегменте). Вероятность дефолта лиц юридических гораздо меньше, чем физических.

Деньги инвесторов направляются на следующие целевые задачи:

кредит для обеспечения заявки для участия в тендере; кредит на исполнение контракта победителю тендера; кредит на покупку материалов; государственный факторинг.

Резонный вопрос: почему бы заемщикам не обратиться в банк вместо того, чтобы переплачивать за кредит на площадке? Вариантов ответа два. Во-первых, услуга краудлендинга интересна тем, кому нужно получить срочный кредит без залога, поручительств и прочей бумажной волокиты (кредитный комитет банка может рассматривать заявку больше недели). Во-вторых, заемщики площадки — компании, которые в банке получили отказ. Теоретически скоринговая система Пененза должна отсеять таких заемщиков, о ней читайте ниже. Документы, которые регламентируют работу компании, можно найти здесь .

Несколько интересных цифр, опубликованных на сайте:

минимальная сумма инвестиции — 5000 рублей; доходность целевого займа — до 20% годовых, срок — до 2 месяцев. Как показывает практика, большинство займов погашаются досрочно; по статистике, только 0,4% кредитов возвращаются с просрочкой, уровень дефолта — 0,2%; за весь период существования платформы была выдана 21 тыс. займов на общую сумму 17 млрд рублей. Заемщиками стали около 14 тыс. компаний.

Цифры привлекательные, но вопрос в их достоверности. В отношении последнего пункта сомнений не возникает. Хотя проверить эти цифры сложно, но они похожи на реальность, если принять во внимание, что до октября 2017 года инвесторами были юридические компании с крупными инвестициями. Верить ли цифре о сумме просрочки — вопрос риторический. И здесь стоит подробнее рассказать о системе скоринга, применяемой Пененза.

Система скоринга Penenza

Скоринг (оценка рисков и платежеспособности заемщиков) оставляет много вопросов. На сайте платформы сказано, что заемщик не заполняет ненужные бумаги, но в то же время анализ проводится по 400 параметрам. Оценка заемщика длится до 24 часов. Система скоринга включает в себя:

анализ внутренней структуры риска. На этом этапе происходит построение «дерева исходов». Увы, кроме рисунка и общих фраз, подробной информации нет;

разработка модели потерь по дереву исходов. Для оценки используются данные из различных источников, включая государственные реестры. По заверению Penenza, финансовая отчетность, данные о руководстве и судебных разбирательствах берутся из сформированной базы. Но каким образом эта информация обновляется и на основании чего проверяется её достоверность, остается загадкой.

Приведу пример, как происходит общая оценка рисков и платежеспособности клиента в банке:

заемщик подает на рассмотрение: устав, приказы о назначении директора и бухгалтера, выписки из реестров, финансовую отчетность, данные о дебиторской и кредиторской задолженности, расшифровку основных средств, информацию по оборотам за год, данные о счетах и задолженности в других банках, карту подписи. В открытых источниках получить такую информацию без участия клиента практически невозможно; несколько отделов (кредитный анализ, юридический отдел, служба безопасности) проверят перекрестным способом достоверность данных, пытаясь найти юридические и фактические несоответствия. Менеджеры выезжают на место ведения бизнеса и оценивают все, вплоть до вероятности появления корпоративного конфликта. Осуществляется поиск связанных структур, по финансовой отчетности определяются показатели платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

Можно сказать, что для компаний, участвующих в тендере, такая скрупулезность не нужна. Но за 2 года площадка оценила 14 тыс. компаний, то есть 19 компаний в день. Цифры говорят сами за себя. И еще один интересный момент: на сайте Penenza указано, что скоринговая система платформы в 50 раз эффективнее банковских систем. Остается непонятным, почему же банки до сих пор не купили и не используют столь эффективную систему оценки заемщиков.

Как это работает на практике

Инвестором может стать каждый, кто достиг совершеннолетия и является резидентом РФ. Порядок действий следующий:

инвестор проходит регистрацию, заполняет о себе информацию, пополняет счет. За перечисление денег банк может взимать комиссию. На сайте Penenza есть список актуальных комиссий , обновляемый каждый месяц; найти интересную заявку заемщика, оценив рейтинг займа и заемщика. Возможен автоматический выбор заявок по заданным базовым параметрам; подать предложение на заявку и ждать согласия заемщика; подписать электронный договор на площадке Пененза.

Забрать деньги до срока истечения договора займа нельзя, но по статистике Penenza около 50% займов возвращаются досрочно. Сразу же после оформления договора инвестор получает 1,66% от суммы займа, которые он может вывести(в момент оформления займа заемщик платит комиссию, часть которой направляется в качестве вознаграждения инвестору). В дальнейшем проценты начисляются ежемесячно.

Если заемщик допускает просрочку, то через 15 дней по окончанию срока займа у инвестора есть два варианта: заняться взысканием самому (хотя сложно представить, как будет интерпретирован в суде такой электронный договор) или передать по отдельному договору эту работу Пененза.

Преимущества платформы:

первая прибыль начисляется сразу же после заключения займа. Инвестор, который сомневается в платформе, тут же получает доказательство того, что Пененза добросовестно выполнят обязательства; есть возможность связаться с заемщиком напрямую в чате платформы. Инвестор вправе попросить любую информацию по кредитуемому проекту или данные о самом заемщике; ответственность и быстрая реакция со стороны службы поддержки. Представители компании мониторят отзывы и быстро реагируют на любые запросы; есть комиссия для инвестора за использование сервиса платформы в размере 0,1% от суммы займа (указано в FAQ и в агентском договоре). До конца 2018 года она будет отменена; платформа помогает перечислить 13% НДФЛ. Инвестор только лишь подает декларацию.

Недостатки платформы:

отсутствие верификации. Регистрация сводится к тому, чтобы инвестор на 3-м шаге пополнил счет, введенные во время 2-го шага данные не проверяются до пополнения средств. Нет требований загрузить скан документов для подтверждения личности; «Заявка отменена системой» — наиболее частая причина недовольства инвесторов; остается неясным, как Пененза собирается взыскивать просрочку с заемщика: есть ли у компании свой штат юристов, которые будут представлять интересы инвестора в суде. Или же взыскание будет передано коллекторам; отсутствие базовой информации о том, что вообще представляет из себя платформа. Человек, первый раз попадающий на сайт, прежде всего хочет прочесть, что такое Пененза, какова её миссия, год создания (опыт работы), этапы развития, познакомиться с командой проекта. Обычно все это указывается в разделе «О нас», которого здесь нет. Часть этой информации можно найти в разделе «Документы», но чтобы её там обнаружить, нужно еще об этом догадаться. Думаю, что этого раздела сильно не хватает для формирования у потенциального клиента первого положительного впечатления и имиджа.

Два аргумента в пользу Пененза

Отзывов о платформе пока относительно немного. Впрочем, это объясняется тем, что физических лиц в качестве инвесторов площадка начала привлекать недавно, а представители юридических лиц обычно отзывы не оставляют. Потому я обратил внимание на два принципиальных момента: частоту запросов и интерес к площадке со стороны независимых инвестиционных блогов.

По запросу «Пененза» за последний месяц wordstat.yandex показывает 897 запросов. Это не сильно много, но показатель от 1000 запросов в месяц считается неплохим для услуги, которая только начинает раскручиваться. Обратите внимание, что среди запросов отсутствуют такие сочетания, как «Пененза обман» или «Пененза мошенничество». Это для платформы плюс. Кому интересно, предлагаю сравнить с аналогичными параметрами по площадке ShareInStock или StartTrack.

Интересна и статистика запросов в динамике. На скрине ниже видно, что интерес к площадке появился в апреле 2017 года и с этого момента растет медленно, но верно.

И второй важный для меня показатель в пользу платформы — её обзоры уже опубликованы на независимых инвестиционных блогах. В частности, речь о Блоге ленивого инвестора и Блоге инвестора домоседа. Учитывая то, что они считаются лучшими в своей области, находятся в ТОП поисковых систем и не будут рисковать своей репутацией, это говорит о том, что Пененза не является хайпом и её таки действительно можно назвать одним из развивающихся представителей краудлендинга в России.

На обзоре отзывов я внимание акцентировать не буду, потому что сколько людей, столько и мнений. Нужно просто брать и проверять все на собственном опыте, тем более сумма 5000 рублей не такая уж и большая, а отдача будет видна почти сразу.

Ближайшие конкуренты Penenza — «Город Денег», занимающийся кредитованием только физических лиц, и «Поток», который часто критикуют за нестабильность дохода и частые банкротства заемщиков (юридических лиц). Пененза в этом плане надежнее, поскольку платформа выбрала сегмент наименее рисковых тендерных займов.

Вывод . Пененза (Penenza) — интересная платформа, но первое знакомство с ней оставляет много вопросов. Много критики есть в адрес практического заключения договоров займа (заемщики игнорируют предложения инвесторов, чьи деньги в итоге лежат мертвым грузом), но Пененза этот момент в скором времени обещает решить. Лично у меня осталось много вопросов в отношении скоринга. Впрочем, риск оправдан относительно высокими процентами по инвестициям. Потому мое мнение: лучший вариант рассеять все сомнения — лично посетить офис. Если вы нацелены на долгосрочное сотрудничество, это первое, что я рекомендую вам сделать. И также рекомендую смириться с временными техническими трудностями платформы — скоро проблемы будут устранены. Обсудить вопросы, связанные с работой платформы, вы можете в чате инвесторов .